Kredyty typu Sustainability-Linked Loan (SLL) dla portfeli biurowych dają możliwość obniżenia kosztów kredytu dzięki powiązaniu oprocentowania z realizacją celów ESG, takich jak redukcja emisji CO₂ czy poprawa efektywności energetycznej budynków. Jednak, aby skorzystać z tych rozwiązań, firmy muszą jasno określić swoje wskaźniki wydajności i przygotować system monitorowania postępów. Na co zwracają uwagę banki przy negocjacji warunków SLL?
Sustainability-Linked Loans (SLL) dla portfeli biurowych to kredyty, w których warunki finansowe są powiązane z realizacją konkretnych celów zrównoważonego rozwoju, czyli Sustainability Performance Targets – SPT.
Mogą finansować zarówno ogólne cele korporacyjne, jak i refinansowanie całego portfela nieruchomości. Przykładowe zastosowanie to:
Sustainability-Linked Loans pełnią funkcję motywacyjną. Gdy właściciel osiągnie wyznaczone wskaźniki KPI, takie jak redukcja emisji CO₂, minimalizacja odpadów czy zwiększenie udziału certyfikowanych budynków w portfelu, koszt kredytu ulega obniżeniu. Jeśli jednak nie uda mu się tego dokonać, marża może wzrosnąć.
Korzyści dla właścicieli biurowców są wielowymiarowe i obejmują m.in.:
W przypadku Sustainability-Linked Loans (SLL) marża kredytu nie jest stała przez cały okres finansowania. Jej wysokość podlega czasowej korekcie dokonywanej na podstawie wyników osiąganych przez kredytobiorcę. Jeżeli w danym okresie rozliczeniowym firma spełni wcześniej ustalone wskaźniki KPI, bank obniża marżę kredytu, jest to tzw. mechanizm step-down. To z kolei bezpośrednio przekłada się na niższe koszty obsługi zadłużenia. W innym wypadku marża może zostać podwyższona lub wrócić do poziomu bazowego. Jest to tzw. mechanizm step-up.
Dlatego to ważne, aby ustalać cele, które są jednocześnie ambitne, mierzalne i możliwe do osiągnięcia. Dzięki temu wpływ na koszty finansowania będzie zauważalny i realnie wesprze długofalową transformację biznesową.
Kredyt w formule SLL jest dostępny dla firm z różnych sektorów, wspierając ich dążenie do zrównoważonego rozwoju. Proces jego przyznawania składa się z następujących etapów:
Optymalne ustawienie KPI w Sustainability-Linked Loans jest kluczowe dla osiągnięcia rzeczywistych korzyści środowiskowych i finansowych. Zbyt ambitne cele mogą okazać się trudne do realizacji w określonym czasie, co zwiększa ryzyko niedotrzymania warunków kredytu. Natomiast zbyt niskie KPI nie przynoszą realnych efektów ani w zakresie ochrony środowiska, ani w budowaniu reputacji firmy jako odpowiedzialnego inwestora.
W UE około 62% Sustainability-Linked Bonds i Loans wyznacza cele związane z redukcją emisji gazów cieplarnianych. Jednak w wielu przypadkach KPI obejmują jedynie wybrane obszary działalności firmy lub część całkowitej emisji, co oznacza, że poprawa nie przekłada się na pełny efekt środowiskowy portfela przedsiębiorstwa. Jednocześnie kary za ich niedotrzymanie są relatywnie niewielkie.
Dlatego przy ustalaniu KPI dla portfeli biurowych szczególną uwagę warto zwrócić na wskaźniki takie jak certyfikacje ekologiczne (BREEAM, LEED), poziom emisji CO₂ czy energy intensity w przeliczeniu na m², które dobrze odzwierciedlają realną efektywność i zrównoważone praktyki operacyjne.
W tym procesie mogą Ci pomóc eksperci z JWA. Oferowane przez nas wsparcie obejmuje analizę obecnego stanu portfela, doradztwo w zakresie wyboru i ustalenia poziomu KPI, a także przygotowanie strategii raportowania i monitoringu, tak aby cele były ambitne, mierzalne i skutecznie motywowały do wdrażania odpowiedzialnych praktyk biznesowych.
Bądź na bieżąco z najnowszymi trendami w zielonym budownictwie!
Niebawem prześlemy ofertę najlepiej dopasowaną do Twoich potrzeb.
Dziękujemy za przesłanie wiadomości. Niebawem na nią odpowiemy.
W celu najlepszego dopasowania oferty do Twoich potrzeb i skrócenia czasu jej przygotowania, zapraszamy Cię do wypełnienia krótkiej ankiety.
Na podany przez Ciebie adres email otrzymasz potwierdzenie udziału w procesie rekrutacji i informacje na temat kolejnych kroków.
Powodzenia!
Zespół HR
