Transakcje M&A są obarczone sporym ryzykiem, dlatego wymagają dokładnego przeanalizowania wszystkich czynników wpływających na ich atrakcyjność i rentowność. Analiza Due diligence ESG pozwala kompleksowo ocenić portfel nieruchomości pod kątem zgodności z kryteriami ESG. Sprawdź, z jakich etapów składa się ten proces!
Skupianie się wyłącznie na analizie finansowej podczas szacowania ryzyka transakcji M&A nie jest już wystarczające. Zmiany w przepisach, rozwój technologii i rosnąca świadomość społeczna powodują, że konieczne jest uwzględnienie także czynników związanych ze zrównoważonym rozwojem.
ESG Due Diligence to system oceny, który opiera się na trzech filarach:
Czynniki E, S i G mają istotny wpływ na bezpieczeństwo inwestycji, wartość portfela nieruchomości oraz długoterminową rentowność transakcji M&A.
Zarówno instytucje finansowe, jak i inwestorzy dokonujący przejęć coraz częściej uwzględniają kryteria ESG w procesie Due Diligence, traktując je jako istotny element oceny ryzyka i stabilności inwestycji. Banki oferują korzystniejsze warunki finansowania podmiotom o wysokich ocenach ESG, a kupujący zwracają uwagę na skutecznie wdrożone procesy zarządzania ESG oraz posiadane certyfikacje, które potwierdzają zgodność aktywów z obowiązującymi standardami.
Ponadto nowe regulacje unijne, takie jak CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) i CSDDD (Corporate Sustainability Due Diligence Directive), nakładają na przedsiębiorstwa obowiązek przeprowadzania rzetelnej analizy Due Diligence. Jej brak może prowadzić do błędnej oceny ryzyka, zawyżenia lub zaniżenia wartości transakcji, a nawet powstania dodatkowych kosztów wynikających z konieczności dostosowania działalności do obowiązujących przepisów.
To wszystko sprawia, że wysokie standardy ESG przekładają się na wyższe stopy zwrotu z inwestycji w długim terminie.
Analiza ESG Due Diligence składa się z siedmiu następujących etapów:
Analiza ESG Due Diligence powinna być prowadzona na różnych etapach cyklu życia inwestycji, od oceny przedtransakcyjnej, przez proces zawarcia umowy, aż po zarządzanie aktywami i wyjście z inwestycji. Pozwala to nie tylko ograniczyć ryzyka, ale także budować wartość portfela w długim terminie.
Po jej przeprowadzeniu warto opracować checklistę dla funduszy inwestycyjnych, dzięki której można na bieżąco weryfikować wszystkie zidentyfikowane ryzyka i szanse ESG.
Ryzyka klimatyczne to zagrożenia dla nieruchomości, które mogą wynikać z bezpośrednich zmian środowiskowych, takich jak powodzie, susze czy huragany, są to tzw. physical risk, lub z transformacji gospodarki w kierunku niskoemisyjnym, obejmującej nowe regulacje, technologie czy rosnące koszty energii, wówczas mówimy o transition risk.
Ich obecność może wpływać na wartość i rentowność portfela nieruchomości, powodując dodatkowe koszty adaptacyjne, ryzyka prawne, a także konieczność inwestowania w energooszczędne technologie. Analiza tych ryzyk w ramach ESG Due Diligence pozwala inwestorom świadomie przekładać ich koszt na wycenę aktywów oraz warunki finansowania transakcji. To z kolei prowadzi do ograniczenia niepewności inwestycyjnej i wspiera długoterminowe zarządzanie portfelem.
Wycena emisji gazów cieplarnianych w portfelu nieruchomości jest jednym z kluczowych elementów ESG Due Diligence. Na tej podstawie inwestorzy mogą precyzyjnie ocenić ryzyka finansowe i możliwości poprawy efektywności energetycznej.
Proces ten opiera się na standardach raportowania ESG, takich jak GRI, SASB czy TCFD, które pozwalają zbierać dane i porównywać je z wynikami rynkowymi. Pozyskane informacje służą nie tylko do oceny emisji, ale także do planowania działań prowadzących do neutralności klimatycznej i transparentnej komunikacji z interesariuszami.
Neutralność klimatyczna oznacza osiągnięcie stanu, w którym emisje gazów cieplarnianych w portfelu nieruchomości są zredukowane do minimum, a pozostałe emisje są kompensowane poprzez działania, takie jak projekty offsetowe czy inwestycje w odnawialne źródła energii. Z kolei transparentna komunikacja polega na jasnym przedstawianiu wyników emisji i działań naprawczych, co umożliwia interesariuszom świadomą ocenę wpływu firmy na środowisko.
W przeprowadzeniu badania Due Diligence ESG dla portfela nieruchomości pomogą Ci nasi eksperci. Zapraszamy do kontaktu!
Bądź na bieżąco z najnowszymi trendami w zielonym budownictwie!
Niebawem prześlemy ofertę najlepiej dopasowaną do Twoich potrzeb.
Dziękujemy za przesłanie wiadomości. Niebawem na nią odpowiemy.
W celu najlepszego dopasowania oferty do Twoich potrzeb i skrócenia czasu jej przygotowania, zapraszamy Cię do wypełnienia krótkiej ankiety.
Na podany przez Ciebie adres email otrzymasz potwierdzenie udziału w procesie rekrutacji i informacje na temat kolejnych kroków.
Powodzenia!
Zespół HR
